Бум інвестыцый у штучны інтэлект: чакаецца, што сусветныя продажы абсталявання для вытворчасці паўправаднікоў (чыпаў) дасягнуць рэкорднага ўзроўню ў 2025 годзе.
Дзякуючы значным інвестыцыям у штучны інтэлект, прагназуецца, што сусветныя продажы абсталявання для вытворчасці паўправаднікоў (чыпаў) дасягнуць рэкордна высокага ўзроўню ў 2025 годзе. Чакаецца, што продажы працягнуць расці і ўсталююць новыя рэкорды на працягу наступных двух гадоў (2026-2027).
16 снежня на выставе SEMICON Japan 2025 Міжнародная асацыяцыя паўправадніковага абсталявання і матэрыялаў (SEMI) апублікавала свой прагноз развіцця сусветнага рынку мікрасхемнага абсталявання. У справаздачы прагназуецца, што да канца 2025 года сусветныя продажы мікрасхемнага абсталявання (новых прадуктаў) павялічацца на 13,7% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, дасягнуўшы рэкорднага ўзроўню ў 133 мільярды долараў ЗША. Акрамя таго, чакаецца, што продажы працягнуць расці на працягу наступных двух гадоў, дасягнуўшы 145 мільярдаў долараў ЗША ў 2026 годзе і 156 мільярдаў долараў ЗША ў 2027 годзе, што пастаянна пабівае гістарычныя рэкорды.
SEMI адзначае, што асноўным рухавіком далейшага росту продажаў мікрасхемнага абсталявання з'яўляюцца інвестыцыі ў перадавую логіку, памяць і перадавыя тэхналогіі ўпакоўкі, звязаныя са штучным інтэлектам.
Генеральны дырэктар SEMI Аджыт Маноча заявіў: «Глабальныя продажы абсталявання для вытворчасці мікрасхем знаходзяцца ў высокім узроўні, прычым чакаецца, што як франтальныя, так і бэкэнд-працэсы будуць расці трэці год запар, а продажы, паводле прагнозаў, упершыню перавысяць 150 мільярдаў долараў у 2027 годзе. Пасля нашага прагнозу на сярэдзіну года, апублікаванага ў ліпені, мы павысілі прагноз продажаў абсталявання для вытворчасці мікрасхем з-за больш актыўных, чым чакалася, інвестыцый у падтрымку попыту на штучны інтэлект».
SEMI прагназуе, што глабальныя продажы абсталявання для вытворчасці франтальных пласцін (абсталяванне для вырабу пласцін; WFE) вырастуць на 11,0% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года да 115,7 млрд долараў ЗША ў 2025 годзе, што вышэй за прагноз у 110,8 млрд долараў ЗША ў сярэдзіне года і перавышае прагноз на 2024 год у 104 млрд долараў ЗША, усталёўваючы новы рэкорд. Перагляд прагнозу продажаў WFE ў бок павышэння ў першую чаргу адлюстроўвае нечаканы рост інвестыцый у DRAM і HBM, абумоўлены попытам на вылічэнні са штучным інтэлектам, а таксама значны ўклад ад далейшага пашырэння вытворчых магутнасцей Кітая. З-за росту попыту на перадавую логіку і памяць, прагназуецца, што глабальныя продажы WFE вырастуць на 9,0% у 2026 годзе і яшчэ больш павялічацца на 7,3% у 2027 годзе, дасягнуць 135,2 млрд долараў ЗША.
Паводле звестак SEMI, да 2027 года Кітай, Тайвань і Паўднёвая Карэя застануцца трыма найбуйнейшымі пакупнікамі абсталявання для вытворчасці мікрасхем. На працягу прагназуемага перыяду (да 2027 года) Кітай, як чакаецца, працягне інвеставаць у развітыя працэсы і канкрэтныя перадавыя вузлы, каб захаваць свае лідзіруючыя пазіцыі; аднак чакаецца, што рост запаволіцца пасля 2026 года, а продажы паступова скарацяцца. На Тайвані чакаюцца значныя інвестыцыі ў пашырэнне перадавых вытворчых магутнасцей да 2025 года. У Паўднёвай Карэі значныя інвестыцыі ў перадавыя тэхналогіі памяці, у тым ліку HBM, будуць падтрымліваць продажы абсталявання.
У іншых рэгіёнах чакаецца павелічэнне інвестыцый у 2026 і 2027 гадах дзякуючы дзяржаўным стымулам, намаганням па лакалізацыі і павелічэнню вытворчых магутнасцей для спецыялізаванай прадукцыі.
Японская асацыяцыя электроннай і інфармацыйнай прамысловасці (JEITA) апублікавала 2 снежня справаздачу, у якой гаворыцца, што, згодна з апошнім прагнозам Сусветнай сістэмы гандлю паўправадніковай прадукцыяй (WSTS), інвестыцыі ў цэнтры апрацоўкі дадзеных са штучным інтэлектам будуць асноўным рухавіком, які будзе стымуляваць працяглы хуткі рост попыту на памяць, графічныя працэсары і іншыя лагічныя чыпы. Такім чынам, прагназуецца, што сусветныя продажы паўправаднікоў павялічацца на 26,3% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і дасягнуць 975,46 мільярда долараў да 2026 года, наблізіўшыся да адзнакі ў 1 трыльён долараў і ўстанавіўшы новы рэкордны максімум трэці год запар.
Продажы японскага паўправадніковага абсталявання працягваюць дасягаць новых максімумаў.
Продажы абсталявання для вытворчасці паўправаднікоў у Японіі застаюцца высокімі: у кастрычніку 2025 года аб'ём продажаў перавысіў 400 мільярдаў ен 12-ы месяц запар, усталяваўшы новы рэкорд за той жа перыяд. Дзякуючы гэтаму, акцыі японскіх кампаній, якія вырабляюць абсталяванне для вытворчасці мікрасхем, сёння рэзка выраслі.
Паводле звестак Yahoo Finance, па стане на 9:20 раніцы па тайбэйскім часе 27-га чысла акцыі Tokyo Electron (TEL) выраслі на 2,60%, акцыі Advantest (вытворцы выпрабавальнага абсталявання) — на 4,34%, а акцыі Kokosai (вытворцы абсталявання для нанясення тонкіх плёнак) — на 5,16%.
Згодна з дадзенымі, апублікаванымі 26-га чысла Асацыяцыяй паўправадніковага абсталявання Японіі (SEAJ), аб'ём продажаў паўправадніковага абсталявання ў Японіі (уключаючы экспарт, 3-месячная слізгальная сярэдняя) у кастрычніку 2025 года дасягнуў 413,876 млрд ен, што на 7,3% больш у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Гэта ўжо 22-гі месяц запар росту. Штомесячныя продажы перавышалі 300 млрд ен на працягу 24 месяцаў запар і 400 млрд ен на працягу 12 месяцаў запар, што з'яўляецца новым рэкордам за гэты месяц.
Продажы ўпалі на 2,5% у параўнанні з папярэднім месяцам (верасень 2025 года), што стала другім падзеннем за тры месяцы.
З студзеня па кастрычнік 2025 года аб'ём продажаў паўправадніковага абсталявання ў Японіі дасягнуў 4,214 трыльёна ен, што на 17,5% больш у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і значна перавысіла гістарычны рэкорд у 3,586 трыльёна ен, усталяваны ў 2024 годзе.
Доля Японіі на сусветным рынку паўправадніковага абсталявання (па выручцы ад продажаў) дасягнула 30%, што робіць яе другім па велічыні рынкам у свеце пасля ЗША.
31 кастрычніка кампанія Tokyo Telecom (TEL) абвясціла свае фінансавыя вынікі, заявіўшы, што з-за лепшых, чым чакалася, вынікаў кампанія павысіла свой кансалідаваны мэтавы паказчык даходу на 2025 фінансавы год (красавік 2025 года - сакавік 2026 года) з 2,35 трыльёна ен у ліпені да 2,38 трыльёна ен. Мэтавы паказчык кансалідаванага аперацыйнага прыбытку таксама быў павялічаны з 570 мільярдаў ен да 586 мільярдаў ен, а мэтавы паказчык кансалідаванага чыстага прыбытку - з 444 мільярдаў ен да 488 мільярдаў ен.
3 ліпеня SEAJ апублікавала прагноз, у якім гаворыцца, што з-за высокага попыту на графічныя працэсары і модулі хуткага рэгулявання магутнасці (HBM) з боку сервераў штучнага інтэлекту тайваньскі завод па вытворчасці паўправаднікоў TSMC пачне масавую вытворчасць 2-нм чыпаў, што прывядзе да павелічэння інвестыцый у 2-нм тэхналогію. Акрамя таго, растуць і інвестыцыі Паўднёвай Карэі ў DRAM/HBM. Такім чынам, прагноз продажаў паўправадніковага абсталявання ў Японіі (які адносіцца да продажаў японскіх кампаній як унутры краіны, так і за мяжой) у 2025 фінансавым годзе (з красавіка 2025 года па сакавік 2026 года) быў перагледжаны ў бок павелічэння з папярэдняй ацэнкі ў 4,659 трыльёна ен да 4,8634 трыльёна ен, што на 2,0% больш у параўнанні з 2024 фінансавым годам, і, як чакаецца, дасягне рэкордна высокага ўзроўню другі год запар.
Час публікацыі: 22 снежня 2025 г.